Solution patrimoniale
* La recherche de performance entraîne un risque élevé de perte en capital.
Altaroc est une société de gestion qui propose une plateforme de Private Equity qui a vocation à sélectionner des fonds de qualité institutionnelle pour construire, chaque année, un portefeuille millésimé à destination des clients privés.
L’équipe d’investissement se concentre sur les deux segments les plus adaptés à une approche patrimoniale : le capital transmission (LBO) et le capital développement (Growth Equity). Les segments du capital risque (Venture Capital) et du capital retournement (Turnaround), jugés trop volatiles, ne figurent pas dans les Millésimes Altaroc Odyssey.
*Plus le taux de rendement prévisionnel est élevé, plus le risque de perte en capital ou d’impayés des intérêts est important.
L’investissement dans le Fonds présente un risque de perte en capital et une période de blocage des fonds souscrits les rendant indisponibles pendant toute cette période, précisés dans les documents constitutifs du Fonds.
Le capital investissement couvre une classe d’actifs présentant des risques très élevés (indicateur de risques du fonds (SRI) de niveau 6), incluant notamment le risque de perte en capital, le risque de crédit et le risque de liquidité.
L’investissement dans des sociétés non cotées comporte des risques spécifiques :
Risque de perte en capital : Le risque de perte en capital est notamment lié à l’investissement en titres non cotés. Les fonds ne disposant d’aucune garantie en capital, le capital investi peut ne pas être restitué en tout ou partie.
Risque de liquidité : Les titres de sociétés non cotées ne sont pas liquides et il n’existe pas de marché secondaire facilitant les transactions. Les fonds peuvent donc éprouver des difficultés à céder leurs participations à un niveau de prix ou dans les délais souhaités. De plus, les cessions de parts des fonds étant limitées, il sera difficile pour un investisseur de céder ses parts.
Risque lié aux entreprises sous-jacentes: L’investisseur supporte un risque entrepreneurial, lié aux sociétés non cotées détenues directement et indirectement par les fonds. Par nature, les PME sont généralement plus risquées que les entreprises de taille plus importante. De plus, la valorisation des titres non cotés détenus par les fonds est réalisée directement par les sociétés de gestion sur la base de prix de marché estimés («Fair Market Value») et non directement par un marché organisé.
Risque de valorisation : Il peut être difficile de trouver des références de prix appropriées en ce qui concerne les investissements non cotés. Cette difficulté peut avoir un impact sur la valorisation du portefeuille d’investissement des fonds.
Risque de performance : Les objectifs d’investissement expriment un résultat escompté, mais il n’existe aucune garantie qu’un tel résultat sera atteint. En fonction des conditions de marché et de l’environnement macroéconomique, les objectifs d’investissement peuvent devenir plus difficiles à atteindre.
INFORMATION IMPORTANTE : DURÉE DE DÉTENTION
Dix (10) ans à compter de la date à laquelle le Fonds effectue pour la première fois un Investissement. Cette durée pourra être prorogée de trois (3) périodes successives d’un (1) an chacune. Aucun investisseur ne peut demander le rachat de ses parts par le Fonds pendant toute la durée de vie du Fonds (éventuellement prorogée). Ce produit pourrait donc ne pas convenir aux investisseurs qui souhaiteraient sortir avant la fin de vie du Fonds.
Depuis 2018, l’investisseur en dette privée immobilière (ou crowdfunding immobilier) a le choix entre 2 modes d’imposition :
Ce prélèvement forfaitaire unique ou flat tax s’applique aux revenus mobiliers / plus-values de cession de titres, et se décompose comme suit : 17,2% de prélèvement sociaux et 12,8% pour l’impôt.
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L’ambition d’ALTAROC est de mettre désormais les expériences au niveau institutionnel des deux gérants au profit des investisseurs particuliers, en ayant une offre extrêmement lisible et transparente.
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L'ensemble du processus de souscription se déroule sur la plateforme d'investissement ALTAROC.
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Nous attachons une grande attention à la réactivité de nos partenaires et avons également retenu Altaroc sur ce critère.
