Lexique

Gestion de Patrimoine 

Actif

Élément possédé par une personne ou une entreprise ayant une valeur économique positive (immobilier, actions, épargne).

Allocation d’actifs

Répartition d’un portefeuille entre différentes classes d’actifs (actions, obligations, immobilier) pour équilibrer risque et rendement.

Bilan patrimonial

État des lieux des actifs et passifs d’une personne ou d’un ménage, permettant d’évaluer le patrimoine net.

Démembrement de propriété

Division de la propriété d’un bien entre usufruitier (droit d’usage) et nu-propriétaire (droit de propriété).

Épargne

Part du revenu non consommée et placée sous forme de liquidités, d’investissements ou d’actifs financiers.

Immobilier

Classe d’actifs constituée de biens immobiliers (logements, locaux commerciaux, terrains), souvent utilisée pour générer des revenus locatifs.

Inflation

Hausse générale et durable des prix, entraînant une perte de pouvoir d’achat de la monnaie.

Intérêts composés

Phénomène par lequel les intérêts générés par un capital sont réinvestis, produisant à leur tour des intérêts.

Investissement

Placement de capitaux dans des actifs financiers ou réels dans le but de générer un rendement ou un gain en capital.

Passif

Ensemble des dettes et engagements financiers d’une personne ou d’une entreprise, à déduire des actifs pour obtenir le patrimoine net.

Patrimoine

Ensemble des biens et des obligations d’une personne, comprenant actifs financiers, immobiliers, mobiliers et dettes.

Planification financière

Processus d’organisation des finances personnelles pour atteindre des objectifs à court, moyen et long terme.

Profil d’investisseur

Évaluation du niveau de risque acceptable par un investisseur, déterminant son allocation d’actifs.

Rendement

Revenu généré par un investissement, exprimé en pourcentage du capital investi.

Retraite

Période où une personne cesse de travailler et perçoit des revenus de remplacement (pensions, rentes, épargne).

Risque

Probabilité de perte ou de gain différent de celui attendu dans un investissement, mesuré par la volatilité.

Transmission de patrimoine

Processus de transfert des biens d’une personne à ses héritiers ou bénéficiaires, par donation ou succession.

Valeur nette

Valeur du patrimoine net, calculée comme la différence entre les actifs et les passifs d’une personne.

Fiscalité

Abattement

Réduction forfaitaire appliquée à une base imposable pour diminuer le montant de l’impôt.

Assiette fiscale

Montant sur lequel est calculé un impôt ou une taxe.

Crédit d’impôt

Dispositif fiscal permettant de réduire l’impôt dû ou de percevoir un remboursement si le crédit dépasse l’impôt dû.

Déclaration d’impôt

Formulaire officiel à remplir chaque année pour déclarer ses revenus et calculer l’impôt à payer.

Déduction fiscale

Montant soustrait de la base imposable, réduisant le revenu sur lequel est calculé l’impôt.

Droits de succession

Impôt sur le transfert de patrimoine d’une personne décédée à ses héritiers ou légataires.

Exonération

Dispense totale ou partielle de paiement d’un impôt sous certaines conditions.

Impôt sur la fortune immobilière (IFI)

Impôt sur le patrimoine immobilier net dépassant un certain seuil, remplaçant l’ISF en 2018.

Impôt sur le revenu (IR)

Impôt progressif prélevé sur les revenus annuels d’un foyer fiscal.

Niche fiscale

Avantage fiscal permettant de réduire l’impôt dû, souvent soumis à un plafonnement.

Optimisation fiscale

Stratégie légale visant à minimiser l’impôt à payer grâce à des déductions, crédits ou abattements.

Plus-value

Gain réalisé lors de la vente d’un actif à un prix supérieur à son prix d’achat.

Prélèvement forfaitaire unique (PFU)

Prélèvement de 30% (impôt sur le revenu et prélèvements sociaux) appliqué aux revenus du capital.

Prélèvements sociaux

Contributions obligatoires sur certains revenus (salaires, placements, plus-values) pour financer la sécurité sociale.

Réduction d’impôt

Diminution directe du montant de l’impôt à payer, calculée sur certaines dépenses ou investissements.

Taux marginal d’imposition

Taux appliqué à la dernière tranche de revenu imposable, indiquant le coût d’un revenu supplémentaire.

Stratégies d’Investissement 

Achat et conservation (Buy and Hold)

Stratégie consistant à acheter des actifs et à les conserver sur le long terme, indépendamment des fluctuations de marché.

Arbitrage

Opération visant à profiter des différences de prix d’un même actif sur différents marchés pour réaliser un gain sans risque.

Couverture (Hedging)

Stratégie visant à réduire le risque d’un portefeuille en prenant des positions compensatoires, par exemple via des options ou contrats à terme.

Diversification

Répartition des investissements sur plusieurs classes d’actifs, secteurs ou zones géographiques pour réduire le risque global du portefeuille.

Effet de levier

Mécanisme permettant d’amplifier les gains (et les pertes) d’un investissement en utilisant des capitaux empruntés.

Gestion active

Approche consistant à sélectionner activement les titres et à ajuster le portefeuille pour tenter de surperformer un indice de référence.

Gestion passive

Stratégie d’investissement visant à reproduire la performance d’un indice de marché, souvent via des ETF ou des fonds indiciels.

Investissement de croissance

Approche ciblant des entreprises à fort potentiel de croissance, même si leurs valorisations peuvent paraître élevées.

Investissement en valeur

Stratégie visant à acheter des titres jugés sous-évalués par rapport à leur valeur intrinsèque.

Investissement périodique

Méthode consistant à investir des montants fixes à intervalles réguliers, afin de lisser le prix d’achat dans le temps.

Market Timing

Stratégie cherchant à anticiper les mouvements de marché pour acheter avant une hausse ou vendre avant une baisse.

Rebalancement de portefeuille

Réajustement des allocations d’actifs pour revenir à la répartition cible initiale, généralement après une période de forte volatilité.

Stop Loss

Ordre permettant de limiter les pertes en vendant automatiquement un actif lorsqu’il atteint un prix prédéterminé.

Stratégie contrariante

Investissement allant à contre-courant des tendances du marché, en achetant des actifs délaissés ou sous-évalués.

Stratégie momentum

Stratégie visant à suivre les tendances haussières ou baissières du marché en s’appuyant sur les mouvements passés des prix.

Stratégie prudentielle

Approche axée sur la préservation du capital, privilégiant les actifs sûrs et peu volatils.

Stratégie spéculative

Prise de positions risquées sur des actifs volatils dans le but de générer des gains rapides.

Value Cost Averaging (VCA)

Méthode d’investissement consistant à ajuster le montant investi périodiquement en fonction des performances du portefeuille.

Zéro-coupon

Obligation sans coupon d’intérêt, émise à un prix inférieur à sa valeur nominale et remboursée à l’échéance à sa pleine valeur.

Assurance Vie

Assurance vie

Contrat d’épargne souscrit auprès d’un assureur, permettant de constituer une épargne à long terme et de transmettre un capital en cas de décès.

Arbitrage

Opération consistant à transférer des capitaux d’un support d’investissement à un autre au sein d’un contrat d’assurance vie.

Clause bénéficiaire

Dispositif permettant de désigner les bénéficiaires d’un contrat d’assurance vie en cas de décès de l’assuré.

Fonds euros

Support d’investissement sécurisé offrant une garantie en capital et un rendement annuel, constitué majoritairement d’obligations d’État.

Rente viagère

Versement périodique à vie d’un capital placé en assurance vie, offrant une protection contre le risque de longévité.

Unité de compte (UC)

Support d’investissement en assurance vie dont la valeur fluctue en fonction de la performance des actifs sous-jacents (actions, obligations, etc.).

Marchés Financiers 

Action

Titre de propriété qui représente une part du capital d’une entreprise cotée en bourse, offrant des droits de vote et des dividendes.

Agence de notation

Entreprise spécialisée qui évalue la solvabilité financière d’un État, d’une entreprise ou d’un instrument financier et lui attribue une note de crédit.

Bourse

Marché financier où s’achètent et se vendent des titres financiers (actions, obligations) et d’autres instruments financiers.

Capitalisation boursière

Valeur totale d’une société cotée en bourse, calculée en multipliant le nombre d’actions par le cours de l’action.

Cryptomonnaie

Monnaie numérique décentralisée, utilisant la blockchain et la cryptographie, sans contrôle par une banque centrale.

Dividende

Part des bénéfices d’une entreprise distribuée aux actionnaires, généralement sous forme de numéraire ou d’actions.

ETF (Exchange Traded Fund)

Fonds indiciel coté en bourse, répliquant la performance d’un indice ou d’un panier d’actifs.

Indice boursier

Indicateur reflétant la performance d’un ensemble de titres représentatifs d’un marché ou d’un secteur.

Liquidité

Capacité d’un actif à être acheté ou vendu rapidement sans affecter significativement son prix.

Marché primaire

Marché où sont émises des valeurs mobilières pour la première fois, permettant aux entreprises de lever des capitaux.

Marché secondaire

Marché où s’échangent des titres déjà émis, permettant aux investisseurs de vendre ou d’acheter des actifs.

Obligation

Titre de créance représentant un prêt accordé par un investisseur à un État ou une entreprise, assorti d’un intérêt périodique.

Option

Produit dérivé donnant le droit (mais pas l’obligation) d’acheter ou de vendre un actif à un prix déterminé avant une date donnée.

Portefeuille

Ensemble des actifs financiers détenus par un investisseur, comprenant actions, obligations, liquidités, etc.

Produit dérivé

Instrument financier dont la valeur dépend de celle d’un actif sous-jacent (action, obligation, devise, etc.).

Spread

Écart de prix entre deux valeurs liées, tel que le différentiel de taux d’intérêt ou la différence entre prix acheteur et vendeur.

Vente à découvert

Opération spéculative consistant à vendre un actif que l’on ne possède pas, en pariant sur la baisse de son prix.

Volatilité

Mesure de l’amplitude des variations de prix d’un actif ou d’un marché, indicateur de risque financier.

Environnement 

Développement durable

Concept visant à concilier croissance économique, justice sociale et protection de l’environnement, afin de répondre aux besoins du présent sans compromettre la capacité des générations futures à satisfaire les leurs.

Écosystème

Communauté d’êtres vivants interagissant entre eux et avec leur environnement non vivant (air, sol, eau, climat) sur un territoire donné.

Empreinte carbone

Indicateur représentant la quantité totale de gaz à effet de serre émis directement ou indirectement par une activité, une personne, un produit ou une organisation.

Énergies renouvelables

Sources d’énergie issues de phénomènes naturels cycliques ou inépuisables à l’échelle humaine, telles que le solaire, l’éolien, l’hydraulique.

ESG (Environnement, Social et Gouvernance)

Critères utilisés pour évaluer la performance d’une entreprise ou d’un investissement en matière de développement durable.

Finance verte

Ensemble des activités financières visant à soutenir des projets ou entreprises bénéfiques pour l’environnement.

Gaz à effet de serre (GES)

Gaz présents dans l’atmosphère terrestre qui retiennent une partie de la chaleur émise par la Terre, provoquant un effet de serre naturel.

Greenwashing

Pratiques de communication qui visent à donner une image écologique trompeuse d’une entreprise ou d’un produit.

Investissement socialement responsable (ISR)

Approche d’investissement qui intègre des critères extra-financiers environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Responsabilité sociétale des entreprises (RSE)

Démarche par laquelle les entreprises intègrent des préoccupations sociales, environnementales et économiques dans leurs activités.

Transition énergétique

Processus de transformation du système de production et de consommation d’énergie pour le rendre plus durable.